保险公司次级定期债务管理办法（2011年）

第一章 总则

第一条 为了规范保险公司次级定期债务（以下简称“次级债”）的募集、管理、还本付息和信息披露行为，保证保险公司的偿付能力，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国保… 第二条 本办法所称保险公司，是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资保险公司和外资独资保险公司。 第三条 本办法所称次级债，是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在5年以上（含5年），且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险… 第四条 保险公司募集次级债所获取的资金，可以计入附属资本，但不得用于弥补保险公司日常经营损失。保险公司计入附属资本的次级债金额不得超过净资产的50%，具体认可标准由中国… 第五条 保险集团（或控股）公司不得募集次级债。 第六条 中国保监会依法对保险公司次级债的募集、管理、还本付息和信息披露行为进行监督管理。 第七条 募集次级债的保险公司（以下简称“募集人”）应当稳健经营，保护次级债债权人的合法权益。

第二章 申请

第八条 保险公司募集次级债必须符合本办法规定的条件，并报中国保监会审批。 第九条 保险公司偿付能力充足率低于150%或者预计未来两年内偿付能力充足率将低于150%的，可以申请募集次级债。 第十条 保险公司申请募集次级债，应当符合下列条件： 第十一条 保险公司募集次级债应当由董事会制定方案，股东（大）会对下列事项作出专项决议： 第十二条 募集人应当聘请律师事务所对本次次级债募集出具法律意见书。 第十三条 募集人可以聘请资信评级机构对本次次级债进行信用评级。 第十四条 保险公司申请募集次级债，应当向中国保监会报送下列文件： 第十五条 募集人向中国保监会报送的材料应当真实、准确、完整。可行性报告中应当包含有关偿付能力预测的方法、参数和假设。 第十六条 保险公司及其股东和其他第三方不得为募集的次级债提供担保。

第三章 募集

第十七条 募集人应当在中国保监会批准次级债募集之日起6个月内完成次级债募集工作，募集工作可以分期完成。 第十八条 保险公司募集的次级债金额不得超过中国保监会批准的额度。 第十九条 保险公司次级债应当向合格投资者募集。 第二十条 募集人的单个股东和股东的控制方持有的次级债不得超过单次或者累计募集额的10%，并且单次或者累计募集额的持有比例不得为最高。 第二十一条 募集人向保险公司或者保险资产管理公司募集次级债的条件和额度，应当符合中国保监会的有关规定。 第二十二条 募集人可以自行或者委托具有证券承销业务资格的机构募集次级债。 第二十三条 募集人应当在次级债募集结束后的10个工作日内向中国保监会报告募集情况，并将与次级债债权人签订的次级债合同的复印件报送中国保监会。

第四章 管理和偿还

第二十四条 募集人可以委托中央国债登记结算有限责任公司或者中国证券登记结算有限责任公司作为次级债的登记、托管机构，并可委托其代为兑付本息。 第二十五条 募集人应当对次级债募集的资金实施专户管理，严格按照可行性研究报告中募集资金的用途和次级债管理方案使用募集资金。 第二十六条 次级债募集资金的运用应当符合中国保监会的有关规定，不得用于投资股权、不动产和基础设施。 第二十七条 募集人只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，才能偿付本息。 第二十八条 募集人在不能按时偿付次级债本息期间，不得向股东分配利润。 第二十九条 募集人可以对次级债设定赎回权，赎回时间应当设定在次级债募集5年后。 第三十条 募集人偿还次级债全部本息或者提前赎回次级债后，应当在10个工作日内向中国保监会报告偿还或者赎回情况。 第三十一条 次级债需要延期的，募集人应当对延期期限、利率调整等事项提出议案，并经次级债债权人同意。 第三十二条 债权人可以向其他合格投资者转让次级债。

第五章 信息披露

第三十三条 次级债招募说明书、专题财务报告及重大事项告知等信息披露文件的内容及其制作、发布等，应当符合中国保监会的有关规定。 第三十四条 募集人应当按照中国保监会的有关规定制作次级债招募说明书和其他信息披露文件，保证真实、准确、完整、及时地披露一切对募集对象有实质性影响的信息。 第三十五条 募集人应当在招募说明书的显著位置提示投资者：“投资者购买本期次级定期债务，应当认真阅读本招募说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。中国保险监督管理委员… 第三十六条 募集人应当在招募说明书的募集条款中明确约定： 第三十七条 招募说明书中的募集条款应当具体明确，向投资者充分披露本办法关于次级债募集、赎回、延期和本息偿付的规定，详细约定次级债当事人双方的权利和义务，约定条款的内容不得违… 第三十八条 在次级债存续期间，募集人应当在每个会计年度结束后4个月内，向次级债债权人披露上一年度的次级债专题财务报告。该报告至少应当包括下列内容： 第三十九条 募集人出现下列情形之一的，应当及时告知次级债债权人，并同时报告中国保监会：

第六章 监督管理

第四十条 募集人应当在每年4月30日之前向中国保监会提交次级债专题报告，内容包括已募集但尚未偿付的次级债的下列信息： 第四十一条 募集人按照第二十四条的规定登记、托管次级债的，应当于每季度结束后15个工作日内向中国保监会提交次级债专项报告，内容包括： 第四十二条 中国保监会可以对保险公司次级债的管理、募集资金的运用等情况进行现场检查。 第四十三条 对违反本办法规定的保险公司，中国保监会可以责令其限期改正，并可以根据具体情况采取下列监管措施： 第四十四条 募集人或者其从业人员违反本规定，由中国保监会依照法律、行政法规进行处罚；法律、行政法规没有规定的，由中国保监会责令改正，给予警告，对有违法所得的处以违法所得1倍…

第七章 附则

第四十五条 本办法规定的重大行政处罚，是指保险公司受到下列行政处罚： 第四十六条 本办法由中国保监会负责解释。 第四十七条 本办法自发布之日起施行。中国保监会2004年9月29日发布的《保险公司次级定期债务管理暂行办法》（保监会令〔2004〕10号）同时废止。