首页 金融资产管理公司并表监管指引（试行）（2011年） 第三章 金融资产管理公司并表监管指引（试行）（2011年） 第三章 第三章 并表监管内容 第一节 最低资本与杠杆率管理 第十三条 资产公司的最低资本管理是指集团拥有的合格资本不得低于银监会规定的最低资本要求。 第十四条 资产公司资本的并表管理应充分考虑集团所处的商业化转型阶段，将定性管理和定量管理相结合。 第十五条 资产公司应当根据国家宏观政策和自身发展战略，优化金融及非金融业务布局，控制行业投资的范围和比重。 第十六条 资产公司应当在并表基础上计算集团拥有的合格资本，充分考虑资本的期限、损失吸收能力以及收益分配等因素对合格资本的影响。 第十七条 集团合格资本工具包括核心资本和附属资本两部分。核心资本工具可包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权等；附属资本工具可包括重估储备（须经财政部批… 第十八条 资产公司应当明确核心资本与附属资本的项目构成，审慎确定有关资本项目在核心资本和附属资本中的比重，持续满足监管要求。 第十九条 资产公司应确认其与子公司以及子公司之间是否存在交叉持股和相互持有次级债等合格资本工具，以及对集团以外的资本投资等情况，并确保这些情况在计算集团资本充足水平时已得… 第二十条 集团的最低资本要求为资产公司以及资产公司按照持股比例计算的各子公司最低资本要求之和，减去依照相关法律、法规和监管规定应扣减的金额。 第二十一条 资产公司不良资产（包括收购的金融机构和非金融机构不良资产以及债转股股权和抵债股权）运营的最低资本要求为以不良资产收购成本为基础计算的风险加权资产的8%。 第二十二条 资产公司应当确保自身及子公司同时满足单一资本充足要求。在充分评估子公司的超额资本数量及其可转换性的基础上，资产公司可以按照持股比例计入资本，计算资本充足水平。 第二十三条 资产公司应当审查自身及子公司是否通过发债等方式筹集资金用于相互或对外投资，并对这种情况是否构成对集团稳健性的负面影响予以充分评估。 第二十四条 资产公司应制定多维度的杠杆率指标监测体系，包括净资产与总资产比率、核心资本净额与调整后的资产余额比率等。除计算集团合并杠杆率外，还应分别计算资产公司单一法人的杠… 第二十五条 资产公司在计算集团合并杠杆率时，应当将非金融类子公司纳入并表范围，但不包括证券、保险和信托等金融类子公司开展的经纪业务。在计算资产公司单一法人杠杆率时，应将资产… 第二十六条 资产公司应当逐步建立超额资本池，以应对因不可预见因素导致的损失和缓冲经济周期波动的影响。超额资本池中的资金存放形式应保持较高的流动性，包括可自由处置的现金、国债… 第二十七条 资产公司应分别对资产公司单一法人、金融类子公司和非金融类子公司的资本充足水平、杠杆率和对外担保等情况进行分析，全面、审慎评估子公司的资本充足水平及变动对资产公司… 第二十八条 对未达到最低资本要求的资产公司，应当制定具体的资本补充计划。 第二十九条 银监会根据集团资产质量与运营状况，经全面审慎评估，必要时可以要求集团持有超过其最低资本要求的资本，调整或制定差异化的杠杆率要求，限制集团的风险资产增速和对外资本… 第二节 集团内部交易 第三十条 本指引所称集团内部交易是指集团内部交易方之间发生的包括资产、资金、服务等资源或义务转移的行为。不包括资产公司及其子公司与对其有直接或间接控制、共同控制、实际控制… 第三十一条 集团内部交易方包括资产公司、子公司以及资产公司可实际控制或产生重大影响的其他法人机构或组织（政策性债转股企业除外）。 第三十二条 集团内部交易应当遵守国家法律、法规和会计制度等相关规定，遵循诚信、公允、透明的原则。涉及到银行、证券、保险、信托、金融租赁、上市公司等，还应遵守相关监管规定。 第三十三条 集团在依法合规和有效控制风险的前提下，可以通过正当、合理的内部交易在业务、资金、渠道网络、机构人员、信息、品牌等方面加强协同，整合资源，提高综合经营效益，实现集… 第三十四条 集团内部交易分为重大内部交易和一般内部交易。 第三十五条 资产公司应当按照相关法律、法规及监管规定，结合业务开展情况，制定集团内部交易管理制度，加强内部交易管理，规范内部交易行为，降低内部交易的复杂程度，确保内部交易合… 第三十六条 资产公司应当明确内部交易审议（审查）决策机构和相应的管理职能。子公司可以根据业务开展情况或资产公司的授权，明确内部交易审议（审查）机构及其相应的管理职能。 第三十七条 资产公司内部交易审议（审查）机构应当对内部交易进行审慎管理，及时、全面地掌握内部交易的实施情况，有效防范和控制可能产生的不当利益输送和监管套利等行为。 第三十八条 资产公司应当制定科学、规范的内部交易审议（审查）决策程序，并严格按程序进行内部交易审议（审查）和决策。 第三十九条 资产公司内部交易审议（审查）机构负责按规定确认内部交易方，查询、收集内部交易信息，评估重大内部交易的合法性和合规性等，并在履行审议（审查）程序后提交有关决策机构… 第四十条 资产公司应当依法依规对经内部交易审议（审查）机构审议（审查）通过的重大内部交易进行决策，并采取有效措施防止股东、债权人及其他利益相关者的合法权益受到内部交易的侵… 第四十一条 资产公司应当充分发挥监事会的监督作用，加强对内部交易的监控和制约。 第四十二条 资产公司应当健全与完善内部交易的定价机制，确保内部交易价格的公允性与合理性。 第四十三条 资产公司应当制定和完善相关内部控制制度，加强对内部交易的风险管控。 第四十四条 资产公司应当建立和实行内部交易表决权回避制度。内部交易决策机构和审议（审查）机构对内部交易进行表决时，在所涉及内部交易方同时担任职务的人员应当回避。 第四十五条 资产公司应当建立健全内部交易风险隔离机制，在资金、业务、信息、人员等方面建立“防火墙”制度，防止通过内部交易不当转移利润和转嫁风险，减少利益冲突，避免风险过度集… 第四十六条 资产公司应当建立和实行内部交易综合考核与评价机制，完善协同经营的激励约束与分配协调机制。定期开展内部交易综合考核和评价，并将考评结果与激励约束和分配协调机制挂钩… 第四十七条 资产公司应当建立和实行内部交易信息报告制度，明确报告路径和程序，按规定报告内部交易的开展情况，并保证报告信息的真实性和完整性。资产公司应当于每年第一季度末向银监… 第四十八条 监管机构明确规定需披露信息的关联交易对应的集团内部交易，有关交易方应按规定公开披露内部交易的开展情况，并保证披露信息的真实性和完整性。 第四十九条 资产公司当应建立和实行内部交易的内部审计制度，定期或不定期对内部交易实施情况进行内部审计。 第三节 大额风险暴露管理 第五十条 资产公司大额风险暴露是指集团并表后的资产组合对单个交易对手或一组有关联的交易对手、行业或地理区域、特定类别的产品等超过集团资本一定比例的风险集中暴露。银监会可以… 第五十一条 资产公司应当在并表基础上管理风险集中与大额风险暴露。 第五十二条 资产公司应当根据自身的资本和资产负债规模，制定大额风险暴露的政策和流程，持续进行并表监测，通过相关报告制度，确保及时识别总体资产组合中的风险集中程度，评估集中度… 第五十三条 资产公司应当有效识别集团层面上大额风险暴露最为集中的行业领域、地理区域等相关信息，结合行业或区域经济周期波动等因素，分析判断这些风险集中可能给集团带来的负面影响… 第五十四条 资产公司应当监测自身及其子公司从事包含杠杆率、期权等具有信用放大效应的结构性融资产品的信用风险暴露，关注因不同风险因素之间相互关联而产生连锁效应的特定产品的信用… 第五十五条 跨境经营的资产公司，应当逐步建立国家或地区风险评估体系，根据资产公司自身的规模和业务特点、业务所在国家或地区的经济实力和稳定性，制定不同国家或地区的大额风险管理… 第五十六条 资产公司应当定期审查大额风险暴露管理的充分性和有效性。审查考虑的因素包括：资本充足状况、大额风险承担与公司风险集中度管理政策是否一致、交易对手的业务性质以及资产… 第四节 流动性风险管理 第五十七条 资产公司的流动性风险分为融资流动性风险和市场流动性风险。 第五十八条 资产公司应当加强对流动性风险的并表管理。对于跨境设立的分支机构，还应充分考虑资本管制、外汇管制以及金融市场发展差异程度等因素对流动性的影响，对风险管理政策和程序… 第五十九条 资产公司应当关注子公司的流动性风险，制定向子公司提供流动性支持的预案，并报银监会备案。 第六十条 资产公司应当坚持审慎性原则，充分识别、有效计量、持续监测和控制流动性风险，确保其资产负债结构与流动性要求相匹配。资产公司应通过设立更加稳定、持久和结构化的融资渠… 第六十一条 资产公司应当定期评估集团流动性管理政策的充分性和有效性，以及流动性应急预案的充分性和可操作性。关注并分析集团整体的资产负债状况、现金流状况等，特别是负债集中度、… 第十二条 目录 第一节