中国保监会关于万能型人身保险费率政策改革有关事项的通知（2015年）

各人身保险公司： 为进一步发挥市场在保险资源配置中的决定性作用，建立符合社会主义市场经济规律的人身保险费率形成机制，推动保险公司经营管理和保险监管的创新，切实保护保险消费者合法权…

一、 本通知所附之《万能保险精算规定》（以下简称《规定》）自2015年2月16日起实施。

二、 自《规定》实施之日起，《关于印发投资连结保险、万能保险精算规定的通知》（保监寿险〔2007〕335号）之《万能保险精算规定》废止。

三、 自《规定》实施之日起，万能型人身保险的最低保证利率由保险公司按照审慎原则自行决定。

四、 自《规定》实施之日起，万能型人身保险的评估利率上限为年复利3.5%。

五、 自《规定》实施之日起，保险公司开发万能型人身保险最低保证利率不高于中国保监会规定的评估利率上限的，应按照《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》（保监会令2011年第3号）的有关规定报送中国保监会备案。保险公司开发万能型人身保险最低保证利率高于中国保监会规定的评估利率上限的，应报送中国保监会审批。

六、 自《规定》实施之日起，各公司应按照《规定》开发万能型人身保险产品，新开发的产品应按照《规定》要求设立万能单独账户、公布结算利率和提取准备金。

七、 本《规定》实施之日前，各公司已审批或备案的万能型人身保险产品，应于2015年7月1日前完成业务衔接工作：

（一） 与《规定》不符的应停止使用，或按照《规定》修改后重新报送审批或备案； （二） 对于有效保单，应按照《规定》要求进行万能单独账户管理、公布结算利率和提取准备金。 2015年7月1日后，不符合本规定的万能型人身保险产品不得销售。 附件： 万能保险精算规定

第一部分 适用范围

一、 本规定适用于个人万能保险和团体万能保险。

第二部分 风险保额

二、 除本条第二款规定情形外，对于投保时被保险人的年龄满18周岁的，个人万能保险在保单签发时的死亡风险保额不低于保单账户价值的20%。 三、 万能保险可以提供死亡保险责任以外的其他保险责任。

第三部分 万能账户及结算利率

四、 万能保险应当提供最低保证利率，最低保证利率不得为负。保险期间内各年度最低保证利率数值应一致，不得改变。 五、 保险公司应为万能保险设立一个或多个单独账户。 六、 保险公司应当根据万能单独账户资产的实际投资状况确定结算利率。结算利率不得低于最低保证利率。 七、 保险公司可以为万能单独账户设立特别储备，用于未来结算。特别储备不得为负，并且只能来自于实际投资收益与结算利息之差的积累。 八、 保险公司应当定期检视万能单独账户的资产价值，以确保其不低于对应保单账户价值。 （一） 下季度内每一次公布的年化结算利率不得超过本季度内年化结算利率； （二） 应当在15个工作日之内向万能单独账户注资补足差额，注资资金只能来自于公司自有资金。 在其他情况下，保险公司不得以任何形式注资。 九、 在同一万能单独账户管理的保单，应采用同一结算利率。 十、 下列情形可以采用不同的结算利率或不同的最低保证利率： （一） 不同的万能保险产品； （二） 不同的团体万能保险客户； （三） 不同时段售出的万能保险业务。 按照前款要求，不同的结算利率的万能保单应在不同的万能单独账户中管理。

第四部分 费用的收取

十一、 万能保险可以并且仅可以收取以下几种费用： （一） 初始费用，即保险费进入万能账户之前扣除的费用。 （二） 死亡风险保险费，即保单死亡风险保额的保障成本。 风险保险费应通过扣减保单账户价值的方式收取，其计算方法为死亡风险保额乘以死亡风险保险费费率。 （三） 保单管理费，即为维护保险合同向投保人或被保险人收取的管理费用。 保单管理费应当是一个不受保单账户价值变动影响的固定金额，在保单首年度与续年度可以不同。保险公司不得以保单账户价值一定比例的形式收取保单管理费。 （四） 手续费，保险公司可在提供部分领取等服务时收取，用于支付相关的管理费用。 （五） 退保费用，即保单退保或部分领取时保险公司收取的费用，用以弥补尚未摊销的保单获取成本。 十二、 期交保险费形式的万能保险的保险费由基本保险费和额外保险费构成。 十三、 基本保险费初始费用的比例不得超过下表所示的上限。投保人暂缓支付保险费的，以后每次支付保险费时，其中基本保险费的初始费用上限应当参照该保险费原属保单年度的上限。 1 2 3 4 5 6 十四、 额外保险费初始费用比例的上限为5%。 十五、 期交保险费保单追加保险费的初始费用比例的上限为3%。 十六、 趸交保险费形式的万能保险初始费用的比例不得超过下表所示的上限： 1 2 3 趸交保险费保单追加保险费的初始费用比例的上限为3%。 十七、 团体万能保险保险费的初始费用比例的上限为5%。 十八、 万能保险的初始费用不得以减少保单账户价值的形式扣除。 十九、 保险公司收取的退保费用不得高于保单账户价值或者部分领取部分对应的保单账户价值的以下比例： 1 2 3 4 5 6 7 保单账户价值和现金价值（即保单账户价值与退保费用之间的差额）应当同时列示在利益演示表上。 二十、 万能保险应当保证各项费用收取的最高水平。若不保证，应在合同条款中约定变更收费水平的方法。 二十一、 保险公司应当在保险合同中约定死亡风险保险费费率的最高水平。 二十二、 对于团体万能保险，保险公司可以在备案或审批的费用基础上，在本规定的范围内进行合理调整。

第五部分 持续奖金

二十三、 万能保险可以提供持续奖金。持续奖金是保险公司对持续有效的保单或持续交费的保单，满足合同约定条件时给予的奖金。保险公司应当在保险合同和产品说明书上明确说明持续奖金… 二十四、 保险公司应在产品精算报告中对有关持续奖金的设计、发放、准备金的计提方法以及对公司财务的影响等进行阐述。

第六部分 现金价值与责任准备金

二十五、 现金价值指保单账户价值与退保费用之间的差额。 二十六、 责任准备金由账户准备金、最低保证利率准备金和其他保单利益准备金三部分构成。 （一） 账户准备金等于评估日的保单账户价值。 （二） 最低保证利率准备金 （三） 其他保单利益准备金。 为确保未来对保单利息支出及保单账户之外的各项支出有足够的支付能力，保险公司应参照下述现金流折现方法计算其他保单利益准备金： 1． 预期在未来的每个时间段内，保单账户以外的现金流（包括所有保证和非保证保单利益的现金流）。 需要考虑的现金流包括但不局限于：保单账户以外的理赔、营业费用、持续奖金。需要考虑的现金流不包括利差收入。 2． 若预期的净现金流在未来的某些时间点为负值，则从最远的负值点（n）往回，按如下递推公式计算： 3． 万能保险评估日的结算利率高于未来1年的可预测投资收益率与最低保证利率之较大者的，保险公司还应当按如下公式增加计提相应的其他保单利益准备金。 AV0×max（i0 - j0，0）×min（1，剩余保险期间天数/365） 二十七、 责任准备金计算要求 （一） 预测现金流时，未来每个时间段最长为1年。 （二） 评估利率由中国保监会指定并公布。 （三） 计算责任准备金时需要预计未来万能保单账户价值的，应根据万能单独账户资产预测投资收益率和已公布的结算利率合理预测未来结算利率。预测的结算利率不得低于最低保证利率，… （四） 保险公司应遵循普遍认可的精算原则选取其他精算假设，可以与公司内含价值假设保持一致。 （五） 保险公司出于谨慎原则，可以采用不同于上述的方法和假设，但计算结果不能小于上述方法、假设所得结果。 （六） 责任准备金应逐单计算。但是，若保险公司认为将具有相似特征的保单分组计算的结果与逐单计算的结果无实质性差异，也可采用分组方法计算。