商业银行资本充足率管理办法（2004年） （2）

（2） 伽马（Gamma）风险的资本要求。

伽马效应值＝0.5×gamma×VU

其中：

基础工具为债券时：VU＝基础工具市值×表一中相应时段的风险权重；

基础工具为利率时：VU=基础工具市值×表一中相应时段的假定的收益变化；

基础工具为股票、股指、外汇与黄金时：VU=基础工具市值×8％；

基础工具商品期权：VU=基础工具市值×15％。

同一基础工具每项期权对应的伽马效应值相加得出每一基础工具的净伽马效应值。若基础工具的净伽马效应值为负值，则伽马风险的资本要求总额等于这些净伽马效应值的绝对值之和。