首页 商业银行资本充足率管理办法（2004年） 五、 商业银行资本充足率管理办法（2004年） 五、 五、 期权风险 1． 只购买期权的商业银行适用简易的计算方法。 （1） 对于现货多头和看跌期权多头或现货空头和看涨期权多头，资本要求等于期权合约对应的基础工具的市场价值乘以特定风险和一般市场风险资本要求比率之和，再减去期权溢价。资本… （2） 对于看涨期权多头或看跌期权多头，资本要求等于基础工具的市场价值乘以该基础工具的特定风险和一般市场风险资本要求比率之和与期权的市场价值两者中的较小者。 （3） 基础工具特定风险和一般市场风险对应的资本要求按下表计算： 1 2 3 4 5 2． 卖出期权的商业银行适用于得尔塔+ （Delta-plus）方法。 得尔塔+方法计算的资本要求由以下三部分组成： （1） 期权基础工具的市值乘以该期权的得尔塔值得到得尔塔加权期权头寸；然后将得尔塔加权头寸加入到基础工具的头寸中计算资本要求。 （2） 伽马（Gamma）风险的资本要求。 （3） 维加（vega）风险的资本要求。 附件5 2． 目录 1．