保险公司偿付能力监管规则第10号：压力测试（2021年） （3）

（3） 各测试期间利率曲线变动对资产现金流现值的变动影响等于上述各修正久期区间的资产现金流现值乘以相应的影响比例之和。

对于除利率风险外的市场风险和信用风险的最低资本计量，保险公司可以采用与评估日相同的计量方法，也可以在不对压力测试结果构成重大影响的前提下，采用报告时点各资产类别对应的各二级风险（如权益价格风险）最低资本占对应资产风险暴露的比例，分别乘以预测期间内各评估时点的风险暴露得到该资产类别的二级风险最低资本。将同一二级风险对应的各资产风险最低资本算术加总，得到该二级风险最低资本。市场风险与信用风险最低资本计量采用的预测方法在测试期间内应当保持一致。

对于寿险业务的保险风险最低资本计量，原则上应基于业务规划采用与评估日相同的原则和方法进行计量，若某二级风险或三级风险在评估时点占风险分散效应前寿险业务保险风险最低资本的比例不大于15%，保险公司可以采用风险载体因子法简化计算。

风险载体因子法，是指在某类风险最低资本与风险载体存在较稳定的比例关系的前提下，将报告年度末所计算的一系列最低资本与风险载体的比例因子应用到测试期间内各年。保险公司可以根据保险风险子类风险选择合适的风险载体，例如死亡发生率风险采用死亡责任赔付支出现值、疾病发生率风险采用疾病责任赔付支出现值，退保率风险采用退保支出现值、大规模退保风险采用各预测时点有效现金价值、费用风险采用其他维持费用现值等作为载体。保险公司可以对保险风险子类风险按照产品类别、定价利率等进行进一步划分，以提高风险因子的稳定性。保险公司应当在年度压力测试报告中列报所选风险载体及相关依据和判断。

对于保险合同负债的损失吸收效应调整，保险公司应按照《保险公司偿付能力监管规则第2号：最低资本》中的相关规定预测测试期间内其对最低资本的影响。

控制风险的最低资本采用保险公司最近一期的偿付能力风险管理评估得到的控制风险因子进行计算。附加资本应按照银保监会的相关规定进行计算。

各压力情景及反向压力情景下的最低资本计量方法与基本情景相同。