中国第二代偿付能力监管制度体系整体框架（2013年）

为进一步完善偿付能力监管，加强制度建设的顶层设计，建立科学有效的第二代偿付能力监管制度体系，制定本整体框架。

一、 体系名称

二、 总体目标

（一） 科学全面地计量保险公司面临的风险，使资本要求与风险更相关。 （二） 守住风险底线，确定合理的资本要求，提高我国保险业的竞争力；建立有效的激励机制，促进保险公司提高风险管理水平，促进保险行业科学发展。 （三） 积极探索适合新兴市场经济体的偿付能力监管模式，为国际偿付能力监管体系建设提供中国经验。

三、 整体框架构成

（一） 制度特征 1． 统一监管 2． 新兴市场 3． 风险导向兼顾价值 （二） 监管基础 （三） 监管要素 1． 第一支柱定量资本要求 2． 第二支柱定性监管要求 3． 第三支柱市场约束机制 4． 三个支柱的关系 5． 保险集团监管

四、 技术原则

（一） 偿付能力充足指标 1． 评价保险公司偿付能力状况的指标有三个：核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率和风险综合评级。 2． 核心偿付能力充足率，是指核心资本与最低资本的比率，反映保险公司核心资本的充足状况。 3． 综合偿付能力充足率，是指核心资本和附属资本之和与最低资本的比率，反映保险公司总体资本的充足状况。 4． 风险综合评级，综合第一支柱对能够量化的风险的定量评价，和第二支柱对难以量化风险的定性评价，对保险公司总体的偿付能力风险水平进行全面评价所得到的评级，评级结果反映… 5． 核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率反映公司量化风险的资本充足状况，风险综合评级反映公司与偿付能力相关的全部风险的状况。 （二） 实际资本 1． 实际资本，是指保险公司在持续经营或破产清算状况下可以吸收损失的经济资源。实际资本等于保险公司认可资产减去认可负债后的余额。 2． 认可资产是保险公司依据中国保监会的有关规定，以偿付能力监管为目的所确认和计量的资产。偿付能力监管体系中的认可资产，不同于财务会计报告体系中的资产，需要根据偿付能… 3． 认可负债是保险公司依据中国保监会的有关规定，以偿付能力监管为目的所确认和计量的负债。偿付能力监管体系中的认可负债，不同于财务会计报告体系中的负债，需要根据偿付能… 4． 实际资本应符合以下特性：（1）存在性，即保险公司的资本应当是实缴或承诺的资本；（2）永续性，即保险公司的资本应当没有到期日或具有一定期限；（3）次级性，即保险公… 5． 根据损失吸收能力的大小，实际资本分为核心资本和附属资本。核心资本和附属资本应该保持合理的数量关系，确保资本质量。 （三） 最低资本 1． 最低资本，是指保险公司为了应对市场风险、信用风险、保险风险等各类风险对偿付能力的不利影响，依据监管机构的规定而应当具有的资本数额。 2． 确定最低资本时，必须处理好风险防范与价值增长的关系，建立恰当的最低资本标准，既能有效防范风险，又能避免资本冗余。偿二代的最低资本应当是集中反映不同利益诉求、兼顾… （四） 风险分类 1． 保险公司的风险分为两大类：能够量化的风险和难以量化的风险。能够量化的风险包括市场风险、信用风险和保险风险，在第一支柱反映；难以量化的风险包括操作风险、战略风险、… 2． 各类风险的定义如下： （1） 市场风险，是指由于利率、汇率、权益价格和商品价格等的不利变动而遭受非预期损失的风险。 （2） 信用风险，是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者信用状况的不利变动而导致的风险。 （3） 保险风险，是指由于死亡率、疾病率、赔付率、退保率等假设的实际经验与预期发生不利偏离而造成损失的风险。 （4） 操作风险，是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险，包括法律及监管合规风险（但不包括战略风险和声誉风险）。 （5） 战略风险，是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化，而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。 （6） 声誉风险，是指保险公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对保险公司负面评价从而造成损失的风险。 （7） 流动性风险，是指保险公司无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以支付到期债务的风险。 3． 保险公司表外业务的风险需要特别关注。表外业务主要包括不在资产负债表内反映的承诺、担保、衍生工具等，这类业务面临的风险主要是市场风险（如汇率风险、利率风险等）、信… （五） 第一支柱资产和负债的评估原则 1． 产险公司和寿险公司的资产负债评估原则应尽可能保持一致。 2． 相同的保险业务应适用相同的资产负债评估原则。相同的保险业务，无论其由寿险公司还是非寿险公司、直接保险公司还是再保险公司经营，应适用相同的资产负债评估原则。 3． 资产的评估原则应与负债的评估原则尽可能一致，减少由于评估原则的不一致而导致的资产负债不匹配问题。 4． 资产负债评估原则应能适时、恰当地反映出保险公司资产和负债在市场环境中所面临的实际风险状态及其变动。 5． 偿付能力的资产负债评估应充分利用保险公司现存的财务会计系统，在基础数据、计量原则和方法、报告系统等方面尽可能地实现共享和协调，以便有效降低偿付能力评估和管理的实… 6． 计算第一支柱量化资本要求时所使用的资产负债评估原则，应当与计算实际资本时所使用的资产负债评估原则保持一致。 7． 资产负债评估原则应客观反映中国实际，充分考虑对保险行业的影响，标准的设定应适度、可行。 （六） 第一支柱量化资本要求的基本原则 1． 第一支柱量化资本要求原则上采用在险价值（Value at Risk）方法，时间参数为1年，置信水平将以我国国情为基础，依据行业定量测试结果确定，例如99.5%或… 2． 第一支柱量化资本要求的计量基础为净资产，即在计算资本要求时，考虑各类风险因素对保险公司认可资产和认可负债的综合影响。 3． 计算第一支柱量化资本要求时，原则上采用标准模型，条件成熟时，逐步引入内部模型。 4． 在计算资产风险的资本要求时，风险暴露中不应包括非认可资产，因为非认可资产已从实际资本中扣除。 5． 第一支柱量化资本要求的计量，原则上不考虑新增业务。 6． 第一支柱量化资本要求的计量应考虑风险分散效应，采用相关系数矩阵法。 （七） 第一支柱量化资本要求的计量方法 1． 第一支柱量化资本要求的计量采用自下而上的方法，从最底层开始按照规定的方法计算各风险模块的资本要求，然后按照规定的汇总方法进行逐级汇总。汇总时，考虑风险模块之间的… 2． 第一支柱最底层风险模块资本要求的计算可选择情景法或者风险因子系数法。不同的风险模块可以选用不同的方法。 （八） 第二支柱流动性监管 1． 流动性风险与其他风险关联性较强，信用风险、市场风险、保险风险、操作风险等风险同样会导致保险公司的流动性不足，因此，流动性风险通常被视为一种综合性风险。流动性风险… 2． 对于流动性风险，持有额外的资本不是最恰当的监管方法，而应当主要通过定性监管手段防范流动性风险。 3． 保险公司应建立健全流动性风险管理治理结构、管理策略、政策和程序，建立全方位的流动性风险识别、计量、监测、控制体系，提升流动性风险管理水平。 4． 流动性监管应当同时考虑单个公司层面和整个集团层面的流动性风险，应当监测当前和未来一段时间内的流动性风险，应当考虑基本情景（即正常经营情况下）和极端不利情景下的流… （九） 第二支柱风险综合评级 1． 偿付能力监管应反映保险公司所有与偿付能力相关的风险，包括能够量化的风险和难以量化的风险。能够量化的风险，如市场风险、保险风险、信用风险，在三支柱体系中的第一支柱… 2． 风险综合评级包括三部分内容，分别是：对能够量化风险的评价（在第一支柱反映）、对难以量化风险的评价（在第二支柱反映）和对所有风险的综合评价（在第二支柱反映）。 3． 风险综合评级既包括对保险公司总公司的评级，也包括对保险公司分支机构的评级。 （十） 第二支柱保险公司风险管理要求与评估 1． 第二支柱保险公司风险管理要求和评估，是对保险公司与偿付能力相关的全部风险的管理要求和对保险公司风险管理能力的评价，不仅包括可量化的风险，还包括不可量化的风险。 2． 保险公司应定期对自身的风险管理能力、特定风险和总体风险状况进行自评估，并向监管机构报告，作为风险综合评级的重要依据。 3． 监管机构可以根据保险公司风险管理能力、水平和实际状况，对保险公司的最低资本进行调整。 4． 第二支柱风险管理要求是对保险公司风险管理的最低要求，保险公司可以在监管要求的基础上，建立更高标准的内部风险管理制度。 （十一） 第三支柱公开信息披露 1． 偿付能力公开信息披露应遵循充分性原则。保险公司应当充分披露有助于信息使用者了解保险公司偿付能力风险状况的所有重大相关信息。 2． 偿付能力公开信息披露应遵循及时性原则。保险公司应当定期、及时披露偿付能力相关信息。 3． 偿付能力公开信息披露应遵循真实性原则。保险公司应确保信息披露的内容真实、准确、完整，且没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。 4． 偿付能力公开信息披露应遵循公平性原则。保险公司应确保具有相关利益的社会公众平等获悉偿付能力相关信息，确保信息披露的集中性、可访问性和信息使用者的获取便利。 5． 偿付能力公开信息披露应遵循成本效益原则。 中国保监会