首页 保险公司偿付能力监管规则第8号：市场风险最低资本（2021年） 第二章 保险公司偿付能力监管规则第8号：市场风险最低资本（2021年） 第二章 第二章 利率风险最低资本 第十条 本规则所称利率风险，是指由于无风险利率的不利变动导致保险公司遭受非预期损失的风险。 第十一条 财产保险公司直接持有和通过非基础资产间接持有的境内债券资产和利率类金融衍生品，应按本规则计量利率风险最低资本，包括但不限于： 第十二条 人身保险公司计量利率风险最低资本，应反映无风险利率不利变动对资产、负债的综合影响。 第十三条 人身保险公司直接持有的、根据合同约定具有确定性现金流、且现金流仅为本金和利息的境内投资资产以及境内利率类金融衍生品，应按本规则计量利率风险最低资本，包括但不限于… 第一节 财产保险公司利率风险最低资本 第十四条 财产保险公司利率风险最低资本采用综合因子法计量，本规则第十一条所称的债券资产的利率风险暴露EX为其公允价值；基础因子RF0赋值如下： 第十五条 利率互换的利率风险暴露EX为合约名义本金；基础因子RF0赋值如下： 第十六条 保险公司对国债资产进行套期保值操作对冲风险的，应按以下规定计量利率风险最低资本： 第十七条 财产保险公司利率风险最低资本为各项基础资产和非基础资产穿透后的底层资产的利率风险最低资本算术加总。 第二节 人身保险公司利率风险最低资本 第十八条 人身保险公司利率风险最低资本采用情景法计量，计算公式为： 第十九条 利率风险评估所采用的折现率曲线由基础利率曲线加综合溢价形成。 第二十条 不利利率情景假设应综合考虑利率曲线的各方形态变化和资产负债计量属性的影响，由银保监会根据宏观经济政策、金融市场和保险行业状况以及审慎监管需要确定、发布并适时调整… 第三节 再保险公司利率风险最低资本 第二十一条 单独经营财产险再保险业务的再保险公司，其利率风险最低资本要求按照财产保险公司相关规则计量。 第二十二条 单独经营人身险再保险业务的再保险公司，其利率风险最低资本要求按照人身保险公司相关规则计量。 第二十三条 同时经营财产险和人身险业务的再保险公司，应对非寿险业务和寿险业务分别使用综合因子法和情景法计量利率风险最低资本，经算术加总得到再保险公司利率风险最低资本。如有证… 第九条 目录 第十条