金融监管总局关于实施《商业银行资本管理办法》相关事项的通知（2023年） 12．

12． 国际基准利率改革后，由于部分风险因子可能被替换，商业银行应如何统计风险因子合格性检验中的“真实价格”观测值？在计量预期尾部损失时，如部分新基准利率风险因子缺乏压力情景下的历史数据，商业银行应当如何处理？

答：因基准利率改革导致的风险因子替换，旧基准利率停止发布后一年内，银行可将以下两项纳入“真实价格”观测值的统计：（1）旧基准利率停止发布前，旧基准利率的“真实价格”观测值；（2）新基准利率的“真实价格”观测值。其中，“停止发布”是指旧基准利率已无报价，或者相关监管机构认为旧基准利率已不具有代表性。

如新基准利率缺乏压力情景下的历史数据，在计量预期尾部损失时，商业银行可采用新基准利率计算ESF，C、ESR，C，采用旧基准利率对应的历史压力情景计算ESR，S。