保险公司偿付能力监管规则第10号：压力测试（2021年） 3．

3． 最低资本预测

保险公司应根据最低资本计量的相关监管规则对测试期间内各测试时点的最低资本进行预测。

最低资本预测应当涵盖保险公司主要的资产及负债对应的各类风险，包括寿险业务保险风险下的损失发生率风险、退保风险和费用风险及其下属的子风险，非寿险业务保险风险下的保费风险和准备金风险，市场风险下的利率风险、权益价格风险、房地产价格风险、境外固定收益类资产价格风险、境外权益类资产价格风险、汇率风险和集中度风险，信用风险下的利差风险、交易对手违约风险和集中度风险。各类风险应依据保险公司偿付能力监管规则相关规定进行计量。

在预测各个时点最低资本时，公司可以基于业务规划和资产配置计划对各类风险采用与评估日相同的原则和方法进行计量，也可以在对预测结果准确性无重大影响的前提下适当采取简化的预测方法。

采用与评估日相同的原则和方法进行计量时，对于风险计量中含特征因子的，可以按以下原则对特征因子进行简化处理。报告期特征因子大于 0 的，假设预测期特征因子维持不变；报告期特征因子小于等于0 的，假设预测期特征因子为 0。

市场风险下的利率风险，根据《保险公司偿付能力监管规则第8号：市场风险最低资本》计量。寿险业务现金流现值变动金额的计算应基于测试时点的业务结构，采用与评估日相同的原则和方法进行计量。对于各类资产现金流现值的变动，公司可以通过建立资产模型，得到资产现金流信息，计算各测试时点在利率风险不利情景下利率曲线变动引起的各类资产现金流现值的变动，也可以采用以下简化方法或其他合理方法进行简化预测：