变额年金保险管理暂行办法（2011年） 第十八条

第十八条 保险公司应采用基于无套利理论的期权定价或随机模拟模型，并据以进行产品定价及对冲管理。

保险公司应以布莱克－斯科尔斯（Black－Scholes）模型为参考，选取适当的分布函数产生经济情景及相关参数，并说明所选分布函数的合理性。