保险公司偿付能力监管规则第10号：压力测试（2021年） 3．

3． 最低资本预测

保险公司应根据最低资本计量的相关监管规则对测试期间内各测试时点的最低资本进行预测。

最低资本预测应当涵盖保险公司主要的资产和负债所对应的各类风险。最低资本的预测应至少细化至：非寿险业务保险风险下的保费风险、准备金风险和巨灾风险，市场风险下的利率风险、权益价格风险、房地产价格风险、境外固定收益类资产价格风险、境外权益类资产价格风险、汇率风险和集中度风险，信用风险下的利差风险、交易对手违约风险和集中度风险。各类风险应依据保险公司偿付能力监管规则相关规定进行计量。

在预测各个时点最低资本时，公司可以基于业务规划和资产配置计划对各类风险采用与评估日相同的原则和方法进行计量，也可以在对预测结果准确性无重大影响的前提下适当采取简化的预测方法。

采用与评估日相同的原则和方法进行计量时，对于风险计量时含有特征因子的，可以按以下原则对特征因子进行简化处理：若报告期特征因子大于 0，假设预测期特征因子维持不变；若报告期特征因子小于等于 0，假设预测期特征因子为 0。

对于市场风险和信用风险的最低资本计量，保险公司可以采用与评估日相同的计量方法，也可以在不对压力测试结果构成重大影响的前提下，采用报告时点各资产类别对应的各二级风险（如利率风险）最低资本占对应资产风险暴露的比例，分别乘以预测期间内各时点的资产风险暴露得到该资产类别的二级风险最低资本。将同一种二级风险对应的各资产风险最低资本算术加总，得到该二级风险最低资本；再按照偿付能力监管规则所规定的市场风险和信用风险的最低资本汇总方法，将二级风险最低资本汇总为一级风险最低资本。市场风险与信用风险最低资本采用的预测方法在测试期间内应当保持一致。

对于保险风险中巨灾风险最低资本的计量，在不对压力测试结果构成重大影响的前提下，保险公司可以假设报告时点巨灾风险最低资本占非寿险业务类型中车险、境内财产险和境外财产险自留保费的比例在测试期间保持不变，预测测试期间的巨灾风险最低资本。巨灾风险最低资本采用的预测方法在测试期间内应当保持一致。

控制风险的最低资本采用保险公司最近一期的偿付能力风险管理评估得到的控制风险因子进行计算。附加资本应按照银保监会的相关规定进行计算。

各压力情景及反向压力情景下，最低资本的计量方法与基本情景相同。