保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第22号：证券投资基金和资产管理产品（2014年）

问：保险公司根据有关规定投资的证券投资基金，在偿付能力报告中如何认可？ （一） 保险公司投资的股票基金为认可资产，以账面价值的95%作为其认可价值。股票基金是指根据《证券投资基金运作管理办法》发行的、百分之六十以上的基金资产投资于股票的证券… （二） 保险公司投资的债券基金为认可资产，以账面价值的98%作为其认可价值。债券基金是指根据《证券投资基金运作管理办法》发行的、百分之八十以上的基金资产投资于债券的证券… （三） 保险公司投资的货币市场基金为认可资产，以账面价值作为其认可价值。货币市场基金是指根据《证券投资基金运作管理办法》发行的、仅投资于货币市场工具的证券投资基金。 （四） 保险公司投资的混合基金为认可资产，以账面价值的95%作为其认可价值。混合基金是指根据《证券投资基金运作管理办法》发行的、投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票… （五） 保险公司投资的股票型分级基金为认可资产，其中，优先级份额（A类份额）以账面价值的96%作为其认可价值，劣后级份额（B类份额）以账面价值的90%作为其认可价值。 保险公司投资的债券型分级基金为认可资产，其中，优先级份额（A类份额）以账面价值的99%作为其认可价值，劣后级份额（B类份额）以账面价值的95%作为其认可价值。 （一） 认可标准 1． 单一型资产管理产品应当按照投资标的认可标准确定其认可价值，即保险公司应当以所持有的资产管理产品的账面价值为基础，按照资产管理产品投资标的的认可标准确定其认可价值… 2． 权益类资产管理产品为认可资产，以账面价值的95%作为其认可价值。权益类资产管理产品是指百分之六十以上的资产投资于权益类资产（包括股票、证券投资基金等）的资产管理… 3． 固定收益类资产管理产品为认可资产，以账面价值的98%作为其认可价值。固定收益类资产管理产品是指百分之八十以上的资产投资于固定收益类产品（包括债券、存款、债权类资… 4． 另类资产管理产品为认可资产，以账面价值的85%作为其认可价值。另类资产管理产品是指百分之六十以上资产投资于信托计划、银行信贷支持证券、商业银行理财产品、证券公司… 5． 混合类资产管理产品为认可资产，以账面价值的90%作为其认可价值。保监会另有规定的除外。混合类资产管理产品是指不能分类为上述1、2、3、4类的资产管理产品。 （二） 信息披露