保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第23号：历史存量高利率保单资金投资的蓝筹股（2014年）

问：经保监会批准，保险公司运用历史存量高利率保单资金投资的蓝筹股，在偿付能力报告中如何认可？ （一） 适用条件 1． 保险公司对历史存量高利率保单资金设立专门账户、封闭运作，并单独管理； 2． 保险公司历史存量高利率保单资金投资蓝筹股的目的是长期持有，而非短期交易。保险公司管理层应当明确投资各蓝筹股的目的，并形成书面记录。 不符合上述条件的蓝筹股投资，应当按照《保险公司偿付能力报告编报规则第2号：投资资产》有关规定确定认可价值。 （二） 认可标准 1． 认可价值＝（每股投资成本×95%＋浮动盈亏×认可比例）×持有股数 2． 每股投资成本是指以单支股票为基础，按照买入的实际成本，采用移动加权平均方法计算出的每股股票的成本。 3． 浮动盈亏＝偿付能力报告日最近一个交易日的收盘价－每股投资成本。 4． 浮动盈亏按照超额累退方式进行分段认可，具体认可比例如下： （1） 在投资成本10%（含10%）以内的浮动盈亏，认可比例为85%； （2） 超过投资成本10%，但不超过20%（含20%）的浮动盈亏，认可比例为70%； （3） 超过投资成本20%，但不超过50%（含50%）的浮动盈亏，认可比例为50%； （4） 超过投资成本50%，但不超过100%（含100%）的浮动盈亏，认可比例为20%； （5） 超过投资成本100%的浮盈部分，认可比例为0； 5． 保险公司持有的每股投资成本低于被投资公司每股净资产的蓝筹股，其浮亏的认可比例均为20%，浮盈的认可比例按照上述第4条规定确定。